AMD, INTC 또는 NVDA: 월스트리트의 최고 선택 칩 주식은 무엇입니까?

최신 세계반도체무역통계(WSTS) 보고서에 따르면 특정 최종 시장의 암울한 수요와 높은 인플레이션으로 인해 2023년 전 세계 반도체 매출이 10.3% 감소할 것으로 예상됩니다. 그러나 WSTS는 업계가 2024년에 11.8%의 예상 성장률로 반등할 것으로 예상하고 있습니다. 생성적 인공 지능(AI)에 대한 수요 증가와 클라우드로의 지속적인 전환은 칩 주식의 장기적인 성장에 좋은 징조입니다. 우리는 TipRanks의 주식 비교 도구를 사용하여 Advanced Micro Devices(나스닥:AMD), 엔비디아(나스닥:NVDA), 인텔(나스닥:INTC) 서로 대결하여 가장 매력적인 칩 스톡을 선택합니다.

거대 칩업체인 Advanced Micro Devices는 PC 시장의 지속적인 약세로 인해 매출이 전년 동기 대비 9% 감소한 53억 5천만 달러를 기록했음에도 불구하고 지난 달 시장 최고 수준의 1분기 실적을 보고했습니다. 1분기 조정 주당순이익(EPS)은 47% 하락한 0.60달러를 기록했습니다. 또한 회사는 약한 2분기 가이던스를 발표했습니다.

그럼에도 불구하고 Lisa Su CEO는 PC 및 서버 시장이 강화됨에 따라 회사가 하반기 성장을 확신한다고 투자자들에게 확신시켰습니다. 또한, AMD는 데이터 센터 및 임베디드 부문을 강화하고 인공 지능(AI) 제품의 채택을 가속화할 수 있는 상당한 장기적 기회를 보고 있습니다. 현재 경쟁사인 엔비디아(Nvidia)가 AI 칩 분야에서 주목을 받고 있다.

AMD는 또한 1분기 실적 보도 자료에서 Microsoft(MSFT) 애저, 구글(구글) (GOOG) 클라우드, 오라클(ORCL) AMD EPYC 프로세서 기반의 새로운 기능을 발표하는 클라우드 인프라.

5월 31일 Bank of America Securities 분석가 Vivek Arya는 부문 배수 상승을 언급하면서 AMD의 목표 가격을 120달러에서 135달러로 높였습니다. 그러나 분석가는 PC 및 서버에 사용되는 칩 아키텍처인 x86과 관련된 TAM(Total Addressable Market) 역풍으로 인해 보류 등급을 재차 확인했습니다. 또한 Arya는 회사의 데이터 센터 GPU 포트폴리오가 아직 초기 단계에 있다고 믿습니다.

전반적으로 Advanced Micro Devices에 대한 월스트리트의 보통 매수 합의 등급은 18개의 매수와 8개의 보류를 기반으로 합니다. $102.81의 평균 목표 가격은 연간 약 82%의 강력한 랠리에 이어 거의 13%의 하락 가능성을 의미합니다.

Nvidia는 최근 게임 부문의 약세로 인해 매출이 하락했음에도 불구하고 2024 회계연도 1분기(2023년 4월 30일)에 예상보다 나은 수익을 보고했습니다. 회사의 2분기 가이던스는 인상적인 주가 급등을 촉발시켰습니다. 엔비디아는 2분기 FY24 매출을 110억 달러(+/-2%)로 예상하며, 이는 분석가들의 합의 추정치인 71억 5천만 달러보다 50% 이상 높은 수치입니다.

2분기 전망 발표 이전에도 Nvidia의 주가는 OpenAI의 ChatGPT에 대한 소문과 AI 분야의 기회를 포착하려는 거대 기술 기업의 공격적인 이니셔티브로 인해 칩에 대한 강력한 수요에 대한 기대로 크게 상승했습니다. NVDA 주가는 연초 대비 156% 이상 급등했습니다.

수요일 JPMorgan의 분석가 Harlan Sur는 Nvidia의 투자자 관계 부사장인 Simona Jankowski와의 투자자 그룹 회의 후 Nvidia에 대한 매수 등급을 반복했습니다.

분석가는 A100 제품 시장이 여전히 견고함에도 불구하고 Nvidia의 H100 출하량이 2분기와 2023년 하반기까지 계속해서 더 많은 양을 생성하고 있다고 말했습니다. 데이터 센터 제품에 대한 탄탄한 수요와 생성 AI의 인상적인 수요를 고려할 때 Nvidia는 여러 분기에 걸쳐 주문 가시성을 확보하고 있습니다.

또한 Sur는 회사의 자동차 수익 파이프라인이 140억 달러에 달하며 향후 6년에 걸쳐 펼쳐질 것이라고 강조했습니다. Sur는 Mercedes-Benz 및 Jaguar와의 수익 공유 파트너십 덕분에 Nvidia의 자동차 프랜차이즈가 향후 2~3년 내에 수익 변화를 겪을 것이라고 생각합니다.